Или даже ““C:\OSM\osmosis-0.40.1\bin"

в том числе и в подкаталоге plugins текущего каталога запуска Текущего! А вы предлагаете куда класть? “C:\OSM\plugins”, цитирую. Когда каталог запуска - “C:\OSM\bin". Я долго не мог понять, почему у меня не работает, хотя все сделано по инструкции. А оказалось, что у вас ошибка.

Просьба исправить 5-й пункт. Плагины надо класть не в папку с программой, а (в случае Win7) в “C:\Users\%USERNAME%\AppData\Roaming\Openstreetmap\Osmosis\Plugins”